第一財經記者了解到，中國互聯(lián)網金融協(xié)會（下稱“互金協(xié)會”）在6月底圍繞互聯(lián)網助貸業(yè)務發(fā)展召開業(yè)內交流會，并發(fā)布了《中國互聯(lián)網助貸業(yè)務發(fā)展研究報告》（下稱《報告》），騰訊、360（奇步科技）、度小滿科技、螞蟻科技、京東科技參與了《報告》制定。

從內容來看，《報告》重點理清了互聯(lián)網助貸的概念界定，肯定互聯(lián)網助貸業(yè)務作用的同時，指出了相關業(yè)務發(fā)展過程中存在的七大問題，包括過度借貸、網絡營銷宣傳不規(guī)范、個人信息保護仍需強化、業(yè)務標準有待完善等。在促進規(guī)范發(fā)展的建議中，《報告》提到要嚴厲打擊非法行為。

助貸業(yè)務模式變遷背后的規(guī)范進程

(資料圖)

作為數(shù)字經濟時代金融服務分工精細化的產物，國內對于互聯(lián)網助貸的概念，在業(yè)內并沒有完全形成統(tǒng)一且明確的定義。

不過《報告》指出，從歷史發(fā)展來看，在互聯(lián)網金融興起之前，我國線下助貸業(yè)務就已經存在多年，且已由興起和快速發(fā)展階段進入規(guī)范發(fā)展階段。

“互聯(lián)網助貸”作為一種特定業(yè)務模式的代稱，一般是指第三方互聯(lián)網平臺作為渠道入口，在營銷獲客、數(shù)據(jù)分析、技術應用、貸后管理等方面與各類具有放貸資質的金融機構合作的業(yè)務模式，其本質是信貸業(yè)務各參與方的優(yōu)勢互補與資源效益最大化，能夠擴大客群范圍、降低服務成本、提高服務效率、增強用戶體驗，更好地滿足廣大長尾客群普惠金融需求。（聯(lián)合貸、互聯(lián)網貸款網絡營銷以及貸款授信核心判斷來源于線下但可線上申請的貸款，均不在《報告》研究范圍內。）

在早期階段，互聯(lián)網助貸探索出了“保證金”加杠桿模式，但伴隨著互聯(lián)網助貸業(yè)務的快速發(fā)展，這一模式暴露出諸多風險，包括過度借貸、息費畸高、不當催收、貸款資金截留、侵犯個人隱私、無牌經營，以及中小銀行過度依賴平臺等。隨著行業(yè)規(guī)范性要求逐漸完善，助貸機構與放貸機構的合作業(yè)務趨向合規(guī)化發(fā)展。在這一階段，互聯(lián)網助貸業(yè)務主要有三大特點，一是監(jiān)管制度不斷完善，二是業(yè)務模式趨向合規(guī)，三是貸款利率總體下行。

在業(yè)務模式方面，隨著監(jiān)管對“現(xiàn)金貸”業(yè)務的整頓推進，市場中“保證金”模式的業(yè)務逐漸收縮，被與增信機構合作的“增信合作”模式取代，包括“助貸+擔保”模式、“助貸+保險”模式等，其中前者最為常見。在此階段，助貸機構也由重資產模式向輕資產模式轉型，形成了新的“分潤”模式。

不過，“分潤”模式下助貸機構可實現(xiàn)更高利潤額的同時，可以控制住不良率，但也存在大型助貸機構與多家放貸機構合作時，因相同或類似風控技術而形成疊加風險。

在規(guī)范發(fā)展階段，另一個突出特點是貸款利率總體下行?！秷蟾妗分赋?，互聯(lián)網助貸的快速發(fā)展，使得一些愿意承擔或不得不承擔高利率的客戶有機會獲得貸款，部分助貸機構開始追求“高收益覆蓋高風險”的經營模式，息費模糊、利率畸高等問題頻發(fā)。

但隨著2020年8月最高法新民間借貸司法解釋發(fā)布，央行明確所有貸款產品應明示貸款年化利率，加上減費讓利的政策導向，助貸業(yè)務利率畸高、息費不透明等問題有所緩解。

四大價值和七個問題

《報告》認為，互聯(lián)網助貸是迎合放貸機構需求應運而生，能夠幫助放貸機構尤其是中小放貸機構提升業(yè)務效率、降低服務成本、緩釋業(yè)務風險，同時可以進一步拓寬金融服務的覆蓋面，在促進普惠金融方面發(fā)揮了積極作用。

《報告》也同時指出了互聯(lián)網助貸業(yè)務發(fā)展中存在的七大問題：一是過度借貸問題較為突出，二是網絡營銷宣傳不規(guī)范，三是個人信息保護需進一步強化，四是支付和增信等環(huán)節(jié)政策要求須強化落實，五是貸后管理有待進一步規(guī)范完善，六是業(yè)務標準規(guī)則有待明確，七是涉及面廣而需要監(jiān)管協(xié)調。

“前期，相關監(jiān)管部門已就有關問題出臺了一系列政策措施，已基本實現(xiàn)對互聯(lián)網助貸業(yè)務主要環(huán)節(jié)的全覆蓋，各從業(yè)機構正在逐步落實整改，有關亂象得到有效遏制，但仍存在一些問題值得關注。”《報告》強調。

對于過度借貸問題，《報告》指出，一方面，部分放貸機構和助貸機構為追求利潤，在未全面、客觀評估借款人的借款用途、還款能力和還款意愿的情況下，誘導借款人超前消費，導致過度借貸。其中包括：在產品設計上采用過度分期、在產品營銷上采用誘導宣傳等方式；在風控數(shù)據(jù)選擇方面，單純依賴借款人消費類數(shù)據(jù)等作為授信依據(jù)；在借款用途評估方面，任由借款人尤其是年輕人過度借貸用于直播打賞、游戲賭博等非理性消費場景。

另一方面，長尾客群中部分借款人收入無法匹配消費支出，由于該類借款人信貸資質較弱，借款利息也通常較高，進一步推升了其還款壓力。部分借款人金融知識不足，容易盲目選取不合適的借款產品，或對信貸逾期的后果了解不充分，導致還款困難。

在網絡營銷宣傳方面，助貸機構也存在誘導借貸、品牌混同、嵌套銷售等問題；也有部分助貸機構過度采集使用個人信息，包括一些個人隱私和為充分核實的信息。

另外在支付環(huán)節(jié)，個別貸款產品仍存在資金劃轉鏈路不清晰、助貸機構過度參與還款的扣繳和清算分配等情況，或存在貸款資金被助貸機構截留、匯集和挪用的風險。

在增信環(huán)節(jié)，個別助貸機構通過平合回購、向第三方增信機構“反擔保”或其他方式為放貸機構信貸業(yè)務提供“變相兜底”；部分助貸機構在集團內擁有支付和增信機構等作為關聯(lián)主體，都可能蘊藏資金安全、信息安全等風險。

在貸后管理方面，《報告》提到，在個別平臺因催收不規(guī)范等問題引發(fā)各類投訴的同時，市場上也出現(xiàn)了“反催收聯(lián)盟”“代理投訴維權”“代理征信修復”等多種黑灰產活動，且受經濟利益的驅使，各類黑灰產團伙活動越來越猖獗，甚至不斷開展各類黑灰產的營銷宣傳。

互聯(lián)網助貸業(yè)務參與主體涵蓋銀行、消費金融公司、信托公司、小額貸款公司、融資擔保公司、保險公司、征信公司以及互聯(lián)網平臺等多類市場機構，包含網絡營銷、征信管理、融資擔保、債務催收、不良資產處置、個人信息保護、數(shù)據(jù)安全等范疇，涉及金融、工信、網信、市場監(jiān)管等眾多中央和地方監(jiān)管部門?！秷蟾妗氛J為，由于各監(jiān)管部門關注的核心要素有所差異，可能出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)或過度監(jiān)管，各監(jiān)管部門之間需要建立必要的協(xié)調配合機制。

這類助貸機構或將退出市場

結合我國互聯(lián)網助貸主要發(fā)展歷程和當前監(jiān)管政策導向，《報告》對行業(yè)作出幾點展望。

首先，由于合規(guī)成本提高、利潤率進一步降低等一系列原因，部分實力弱、合規(guī)化程度不高的助貸機構有可能退出現(xiàn)有市場。尤其在存量競爭時代，具有一定存量規(guī)模的助貸機構將愈發(fā)有優(yōu)勢。不過《報告》強調，部分助貸機構雖然規(guī)模較小，但具有較強的股東背景，或在場景獲客方面擁有獨特優(yōu)勢，或在數(shù)據(jù)安全共享、數(shù)據(jù)分析、算法模型等方面存在技術特長，也同樣具備一定的市場競爭力。

其次，和大型放貸機構相比，中小放貸機構在資金、人才、技術等方面存在先天不足，這也導致在互聯(lián)網貸款業(yè)務過程中，部分中小放貸機構更多依賴助貸機構，未來在“商業(yè)銀行必須獨立有效開展核心風控環(huán)節(jié)”的政策背景下，中小放貸機構亟待提升自主風控能力。

再次是數(shù)據(jù)的合規(guī)使用成為焦點?！秷蟾妗分赋?，此前助貸機構在業(yè)務開展過程中，往往既使用從第三方數(shù)據(jù)公司等外部渠道獲取的數(shù)據(jù)，也使用通過其他業(yè)務積累的內部數(shù)據(jù)，部分助貸機構還依托關聯(lián)的小額貸款公司、融資擔保公司等主體獲取個人信用報告信息，助貸機構等基于這些數(shù)據(jù)為放貸機構提供個人信用狀況評價服務，存在違規(guī)采集使用數(shù)據(jù)、違規(guī)從事個人征信業(yè)務的問題。

未來隨著監(jiān)管收緊，在以數(shù)據(jù)管理為核心的合規(guī)化進程中，部分數(shù)據(jù)同質化程度高、獨特性差以及難以滿足現(xiàn)行法律合規(guī)要求的第三方數(shù)據(jù)公司或將被市場淘汰。

對于未來行業(yè)的健康規(guī)范發(fā)展，《報告》建議，要積極倡導負責任金融的理念，不斷強化金融消費者保護和教育，逐步建立健全監(jiān)管協(xié)調、行業(yè)自律、創(chuàng)新管理等治理機制，持續(xù)指導和督促互聯(lián)網助貸業(yè)務各參與方合規(guī)審慎經營、多方形成合力嚴厲打擊非法行為。

其中，關于打擊非法行為，《報告》強調，要從貸前、貸中、貸后各環(huán)節(jié)入手。比如，在貸前營銷環(huán)節(jié)，嚴厲打擊非法貸款中介；對于惡意逃廢債行為、反催收聯(lián)盟和違法違規(guī)代理維權等黑灰產活動，建議金融、工信、網信、市場監(jiān)管、公安、信訪以及法院、檢察院等多部門形成監(jiān)管合力進行綜合治理。

據(jù)了解，目前，互金協(xié)會正在人民銀行的指導下，著手開展互聯(lián)網金融領域聯(lián)合應對黑灰產侵擾的相關工作，已經起草了《互聯(lián)網金融領域嚴重影響從業(yè)機構正常運營的代理維權活動應對指南》等標準規(guī)范，攜手行業(yè)共同抵御反催收聯(lián)盟、征信修復、惡意逃廢債、違法違規(guī)代理維權等黑灰產活動的侵擾。

（實習生李佳奇對此文亦有貢獻）

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